Category: Hedgefonds

Amerikaanse aandelen stegen tijdens de laatste handelsdag van oktober. Om 13:13 ET daalde de S&P 500 0,69 procent, de Dow Jones Industrial Average 0,39 procent negatief en de Nasdaq Composite zakte 0,96 procent. Aan de andere kant sprong het rendement op tienjarige staatsobligaties rond dezelfde tijd met meer dan 4 procent terug.

De daling van de belangrijkste indices weerspiegelt de angst van investeerders over een nieuwe renteverhoging door de US Federal Reserve later deze week. De Amerikaanse centrale bank zal naar verwachting de rente met 75 basispunten verhogen om de inflatie te beteugelen.

Ondertussen haalden smartphonegigant Apple Inc. (NASDAQ:AAPL), bouwmachines-gigant Caterpillar Inc. (NYSE:CAT) en het gediversifieerde industriële bedrijf Emerson Electric Co. (NYSE:EMR) vanmorgen de krantenkoppen.

De aandelen van Apple Inc. (NASDAQ:AAPL) daalden nadat meerdere rapporten suggereerden dat de iPhone-productie zou kunnen dalen als gevolg van toenemende coronavirusbeperkingen in China. Aan de andere kant kwam Caterpillar Inc. (NYSE:CAT) in de schijnwerpers na het ontvangen van een downgrade van UBS, terwijl Emerson Electric Co. (NYSE:EMR) trending vertoonde na beter dan verwachte winsten te hebben geboekt. Bekijk het resterende artikel om enkele andere trending aandelen van de dag te zien.

10. First Solar, Inc. (NASDAQ:FSLR)

Aantal houders van hedgefondsen: 26

De aandelen van First Solar, Inc. (NASDAQ:FSLR) stegen bijna 10 procent in de middaghandel op maandag nadat een aantal marktonderzoeksbureaus hun prijsdoelen voor het zonnetechnologiebedrijf hadden verhoogd.

Guggenheim-analist Joseph Osha verhoogde zijn prijsdoel voor First Solar, Inc. (NASDAQ:FSLR) van $ 200 naar $ 233, daarbij verwijzend naar de solide boekingsactiviteit. Los daarvan verhoogde BofA-analist Julien Dumoulin-Smith ook zijn rating voor First Solar-aandelen van $ 13 naar $ 165. Smith gelooft dat de recente prijs- en vraagtrend de komende jaren de belangrijkste winstgroei van het bedrijf zal stimuleren.

De laatste herzieningen van het prijsdoel volgen op de resultaten van het bedrijf over het derde kwartaal. Terwijl First Solar, Inc. (NASDAQ:FSLR) de winst- en verkoopverwachtingen voor het derde kwartaal miste, rapporteerde het sterke nettoboekingen voor het kwartaal. First Solar, Inc. (NASDAQ:FSLR) zei dat het op jaarbasis record nettoboekingen van 43,7 GWDC heeft veiliggesteld, met leveringen die zich uitstrekken tot 2027.

9. Wynn Resorts, Limited (NASDAQ:WYNN)

Aantal houders van hedgefondsen: 26

De aandelen van Wynn Resorts, Limited (NASDAQ:WYNN) stegen vanmorgen met meer dan zeven procent na het nieuws dat miljardair-investeerder Tilman Fertitta nu een belang van 6,1 procent heeft in de high-end hotels en casino’s.

Volgens een registratieaanvraag heeft Fertitta 6.917.551 aandelen van Wynn Resorts, Limited (NASDAQ:WYNN) gekocht. Fertitta is CEO van Fertitta Entertainment, dat eigenaar is van verschillende luxe hotels en casino’s, zoals Bubba Gump Shrimp, Del Frisco, de Bubba Gump Shrimp en Golden Nugget Hotel & Casino’s.

De aandelen van Wynn Resorts, Limited (NASDAQ:WYNN) bleven dit jaar onder druk staan, voornamelijk als gevolg van Covid-19-beperkingen die de verkoop in Macau ernstig dreigden te schaden. Het aandeel verloor tot nu toe ongeveer 30 procent van zijn waarde in 2022.

8. Petróleo Brasileiro SA – Petrobras (NYSE:PBR)

Aantal houders van hedgefondsen: 30

Petróleo Brasileiro SA – Petrobras (NYSE:PBR) is de volgende op de lijst van 10 trending aandelen om maandag in de gaten te houden. Het aandeel daalde vandaag in de voorbeurshandel meer dan zeven procent na een downgrade van JPMorgan.

Het onderzoeksbureau verlaagde zijn rating voor Petróleo Brasileiro SA – Petrobras (NYSE:PBR) van ‘Overgewicht’ naar ‘Neutraal’, daarbij verwijzend naar leiderschapsveranderingen in Brazilië. Analist Rodolfo Angele is van mening dat de nieuwe regering kan vragen om een ​​verandering in de strategische richtingen van het bedrijf. Hij verlaagde ook zijn koersdoel voor Petróleo Brasileiro SA – Petrobras (NYSE:PBR) van $ 20 per aandeel naar $ 14 per aandeel.

Naast Petróleo Brasileiro SA behoorden ook Petrobras (NYSE:PBR), Apple Inc. (NASDAQ:AAPL), Caterpillar Inc. (NYSE:CAT) en Emerson Electric Co. (NYSE:EMR) tot de best trending aandelen van de dag.

7. Public Service Enterprise Group Incorporated (NYSE:PIN)

Aantal houders van hedgefondsen: 31

Public Service Enterprise Group Incorporated (NYSE:PEG) kwam maandag in de schijnwerpers na de publicatie van de financiële resultaten voor het derde kwartaal. Het gediversifieerde energiebedrijf rapporteerde een aangepaste winst van 86 cent per aandeel, vergeleken met 98 cent per aandeel in dezelfde periode vorig jaar.

Bovendien boekte Public Service Enterprise Group Incorporated (NYSE:PEG) een omzet van $ 2,27 miljard, een stijging van 19,4 procent op jaarbasis. De resultaten overtroffen de consensus van 82 cent per aandeel voor winst en $ 2,04 miljard voor inkomsten.

Ondertussen verlaagde Public Service Enterprise Group Incorporated (NYSE:PEG) zijn aangepaste winstverwachting voor het hele jaar tot een bereik van $ 3,40 – $ 3,50 per aandeel, van de eerdere voorspelling tussen $ 3,35 – $ 3,55 per aandeel.

6. ON Semiconductor Corporation (NASDAQ:ON)

Aantal houders van hedgefondsen: 39

De aandelen van ON Semiconductor Corporation (NASDAQ:ON) daalden meer dan zes procent tijdens de middaghandel op maandag, ondanks het verslaan van de financiële verwachtingen voor het derde kwartaal. De leverancier van halfgeleiders verdiende 1,45 dollar per aandeel op aangepaste basis, aanzienlijk meer dan 87 cent per aandeel in dezelfde periode een jaar geleden.

De omzet voor het kwartaal steeg met 26 procent ten opzichte van vorig jaar tot $ 2,19 miljard. Analisten verwachtten dat ON Semiconductor Corporation (NASDAQ:ON) $ 1,32 per aandeel zou verdienen bij een omzet van $ 2,12 miljard.

Voor het huidige kwartaal ging ON Semiconductor Corporation (NASDAQ:ON) uit van een aangepaste winst in het bereik van $ 1,18 – $ 1,34 per aandeel en een omzet tussen $ 2,01 – $ 2,14 miljard.

Over de resultaten zei de CEO van ON Semiconductor Corporation (NASDAQ:ON), Hassane El-Khoury, in een verklaring:

“We hebben de afgelopen kwartalen een proactieve en weloverwogen benadering gevolgd om de structurele veranderingen aan te brengen die nodig zijn om ons bedrijf te versterken, en we zijn in een betere positie dan ooit om door de huidige onzekerheid in de markt te navigeren.”

Klik om verder te lezen en bekijk 5 trending aandelen om op maandag te bekijken.

Voorgestelde artikelen:

Openbaarmaking: geen. 10 trending aandelen om op maandag te bekijken is oorspronkelijk gepubliceerd op Insider Monkey.

Vóór dividendaandelen waren groeibedrijven een ware rage toen ze kapitaal herinvesteerden om hun bedrijf te laten groeien. De trend begon met de opkomst van technologieaandelen in de jaren negentig die gericht waren op groei. De volatiele aandelenmarkt heeft dit jaar echter dividendaandelen in de schijnwerpers gezet. Beleggers zijn op zoek naar een manier om rendement te genereren in deze periode van trage economische groei en wenden zich tot dividendaandelen. Historisch gezien hebben dividendaandelen geweldige prestaties geleverd tijdens inflatieperioden.

Volgens een rapport door AllianceBernstein beschermen dividenduitkerende aandelen tegen inflatie met een rendementspotentieel op lange termijn. Het rapport vermeldde ook dat aandelen met hoog dividend van 1971 tot 2022 tot en met augustus een voor risico gecorrigeerd rendement van 0,83% opleverden, vergeleken met het voor risico gecorrigeerde rendement van de S&P 500 van 0,71%. Niet alleen presteren dividendaandelen beter tijdens inflatieperioden, maar deze effecten hebben ook historisch gezien de inflatie overtroffen. In de afgelopen 150 jaar stegen de dividenden van Amerikaanse bedrijven met 3,7% per jaar, vergeleken met een inflatiegroei van 2%, volgens een rapport van iShares. Het rapport benadrukte ook dat aandelen van de bedrijven die hun dividenden in de afgelopen 40 jaar hebben geïnitieerd en verhoogd, beter hebben gepresteerd dan niet-dividendbedrijven.

Kwaliteitsbedrijven die regelmatig dividend aan aandeelhouders uitkeren, zijn minder volatiel dan hun concurrenten omdat ze een sterke balans hebben. Bovendien hebben dividendtelers in het verleden ook sterke rendementen voor aandeelhouders opgeleverd. VanEck verwees naar gegevens van Morningstar in een van zijn rapportenwaaruit bleek dat Amerikaanse dividendgroeiaandelen van januari tot mei dit jaar met 10,07% daalden, vergeleken met een daling van 12,76% in de S&P 500.

Dividendbedrijven zoals Carlisle Companies Incorporated (NYSE:CSL), Medtronic plc (NYSE:MDT) en The Coca-Cola Company (NYSE:KO) zijn in dit opzicht opmerkelijk omdat ze hun dividenden al lange tijd verhogen en ook gezonde financiële gezondheid.

Onze Methodologie:

De hieronder genoemde bedrijven keren dividend uit aan aandeelhouders en hebben aandelenkoersen van minder dan $ 20. Deze aandelen kunnen goede kansen bieden tijdens deze aanhoudende inflatie vanwege hun aandelenkoersen en regelmatige dividenden.

Beste dividendaandelen onder $ 20

11. Sterrengroep, LP (NYSE:SGU)

Aandelenprijs per 30 oktober: $ 8,58

Star Group, LP (NYSE:SGU) is een Amerikaanse fabrikant van producten en diensten voor huisverwarming en airconditioning voor commerciële en residentiële klanten. Het bedrijf keert sinds 1996 ononderbroken dividend uit aan zijn aandeelhouders. Het heeft ook negen jaar op rij zijn dividenden verhoogd, waardoor het een van de beste dividendaandelen op onze lijst is. Het bedrijf biedt momenteel $ 0,1525 per aandeel aan driemaandelijkse dividenden, met een dividendrendement van 7,11% per 30 oktober.

In fiscaal Q3 2022 rapporteerde Star Group, LP (NYSE:SGU) een operationele cashflow van $ 74 miljoen, terwijl de vrije cashflow $ 70 miljoen bedroeg. Het bedrijf genereerde $ 440 miljoen aan inkomsten, een groei van 55% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar.

Aan het einde van het tweede kwartaal van 2022 hadden 9 hedgefondsen, gevolgd door Insider Monkey, belangen in Star Group, LP (NYSE:SGU), een stijging ten opzichte van 8 een kwartaal eerder. De gezamenlijke waarde van deze inzetten is meer dan $ 50,3 miljoen. Met bijna 3,5 miljoen aandelen was Bandera Partners de belangrijkste belanghebbende van het bedrijf in het tweede kwartaal.

Naast enkele van de beste dividendaandelen zoals Carlisle Companies Incorporated (NYSE:CSL), Medtronic plc (NYSE:MDT) en The Coca-Cola Company (NYSE:KO), kunnen Star Group, LP (NYSE:SGU) ook een goede aanvulling zijn op dividendportefeuilles.

10. Hennessy Advisors, Inc. (NASDAQ:HNNA)

Aandelenprijs per 30 oktober: $ 8,83

Hennessy Advisors, Inc. (NASDAQ:HNNA) is een Amerikaans bedrijf dat gespecialiseerd is in diensten voor beleggingsfondsen. In zijn fiscale winst voor het derde kwartaal van 2022 rapporteerde het bedrijf groei in het genereren van cash. De operationele cashflow bedroeg $ 2,7 miljoen, vergeleken met $ 2,3 miljoen in het voorgaande kwartaal. Bovendien steeg ook de vrije kasstroom van het bedrijf naar $ 2,65 miljoen, van $ 2,2 miljoen in het voorgaande kwartaal. Tijdens het derde kwartaal breidde het bedrijf ook zijn aandeleninkoopprogramma uit en heeft nu meer dan 1 miljoen aandelen die in aanmerking komen voor inkoop.

Op 27 oktober kondigde Hennessy Advisors, Inc. (NASDAQ:HNNA) een kwartaaldividend van $ 0,1375 per aandeel aan, in lijn met het eerdere dividend. Per 30 oktober heeft het aandeel een dividendrendement van 6,23%.

Aan het einde van het tweede kwartaal van 2022 was Renaissance Technologies van Jim Simons de enige belanghebbende van Hennessy Advisors, Inc. (NASDAQ:HNNA), met belangen ter waarde van meer dan $ 1,12 miljoen.

9. Viatris Inc. (NASDAQ:VTRS)

Aandelenprijs per 30 oktober: $ 10,07

Viatris Inc. (NASDAQ:VTRS) is een Amerikaans wereldwijd farmaceutisch en gezondheidsbedrijf. Het ontwikkelt innovatieve medische oplossingen om de gezondheid van patiënten te verbeteren. In oktober handhaafde Barclays een Overwogen rating voor het aandeel met een koersdoel van $ 16, wat een algemeen positief standpunt inhield ten aanzien van gespecialiseerde farmaceutische producten.

In het tweede kwartaal van 2022 rapporteerde Viatris Inc. (NASDAQ:VTRS) een sterke kaspositie. De operationele cashflow van het bedrijf bedroeg $ 1,9 miljard en de vrije kasstroom bedroeg $ 1,8 miljard. Het heeft in de eerste helft van het jaar ook $ 1,5 miljard aan schulden afgelost.

Viatris Inc. (NASDAQ:VTRS) startte zijn dividendbeleid in 2021 en heeft sindsdien zijn dividend één keer verhoogd. Het betaalt momenteel een driemaandelijks dividend van $ 0,12 per aandeel en heeft een dividendrendement van 4,77% per 30 oktober.

Aan het einde van het tweede kwartaal van 2022 hadden 50 hedgefondsen in de database van Insider Monkey belangen in Viatris Inc. (NASDAQ:VTRS), vergeleken met 55 een kwartaal eerder. Deze belangen hebben een gezamenlijke waarde van meer dan $ 1,23 miljard. Camber Capital Management was de belangrijkste stakeholder van het bedrijf in het tweede kwartaal.

Miller Value Partners noemde Viatris Inc. (NASDAQ:VTRS) in zijn onlangs gepubliceerde beleggersbrief voor het derde kwartaal van 2022. Dit is wat het bedrijf te zeggen heeft:

“Viatris Inc. (NASDAQ:VTRS) daalde 17,8%² tijdens het kwartaal. Viatris rapporteerde een omzet in 2Q22 van $ 4,12 miljard, -3% op jaarbasis op operationele basis, onder de consensus van $ 4,19 miljard, en een verwaterde winst per aandeel van $ 0,26, vergeleken met een nettoverlies per aandeel van -$ 0,23 in 2Q21, beter dan de verwachtingen van analisten voor winst per aandeel van $ 0,19. Het bedrijf genereerde 2Q22 FCF van $ 718,6 miljoen, wat TTM FCF op $ 3.082,9 miljoen brengt, of een FCF-rendement van 26,6%. In de eerste helft van 22 jaar heeft Viatris $ 1,5 miljard aan schulden afgelost, waarmee het bedrijf goed op weg is om zijn FY22-doelstelling voor schuldaflossing van $ 2,0 miljard te bereiken. Hoewel het bedrijf de omzetverwachtingen voor FY22 verlaagde tot 16,2-16,7 miljard dollar, vergeleken met eerdere verwachtingen voor een omzet van 17-17,5 miljard dollar, is deze herziening uitsluitend toe te schrijven aan de toenemende impact van tegenwind in de valuta. Het bedrijf herbevestigde de verwachting voor FY22 voor een aangepaste EBITDA van $ 5,8-6,2 miljard (36,5% marge in het midden) en een FCF van $ 2,5-2,9 miljard, of een toekomstig FCF-rendement van 23,3%. Het bedrijf genereerde ongeveer $ 84 miljoen aan inkomsten uit nieuwe producten in 2Q22, wat de inkomsten in het eerste halfjaar van 22 op $ 205 miljoen bracht, voornamelijk dankzij de uitwisselbare Semglee in de VS, en het bedrijf blijft op schema om ~ $ 600 miljoen te behalen (3,7% van de geleide omzet van FY22 in het middelpunt) in de inkomsten van nieuwe producten in FY22.”

8. Medical Properties Trust, Inc. (NYSE:MPW)

Aandelenprijs per 30 oktober: $ 11,59

Medical Properties Trust, Inc. (NYSE:MPW) is een trustmaatschappij voor vastgoedbeleggingen die voornamelijk investeert in zorginstellingen. Het hoofdkantoor van het bedrijf is gevestigd in Alabama, VS.

In het derde kwartaal van 2022 rapporteerde Medical Properties Trust, Inc. (NYSE:MPW) een FFO van $ 0,45, wat in lijn was met de schattingen van Street. Eind september had het bedrijf ongeveer $ 300 miljoen aan geldmiddelen en kasequivalenten, terwijl de totale activa meer dan $ 19 miljard bedroegen.

Medical Properties Trust, Inc. (NYSE:MPW) keert een driemaandelijks dividend uit van $ 0,29 per aandeel. Het bedrijf heeft zijn dividenden de afgelopen negen jaar consequent verhoogd, waardoor het een van de beste dividendaandelen op onze lijst is. Bovendien bedraagt ​​de uitbetaling van AFFO per aandeel in het derde kwartaal 81%. Per 30 oktober heeft het aandeel een dividendrendement van 10,01%.

Barclays handhaafde een Overwogen rating op Medical Properties Trust, Inc. (NYSE:MPW) met een prijsdoel van $ 19, en verwachtte een opeenvolgende verbetering in de gezondheidszorg in de komende kwartalen.

Aan het einde van het tweede kwartaal van 2022 hadden 15 hedgefondsen, gevolgd door Insider Monkey, belangen in Medical Properties Trust, Inc. (NYSE:MPW), vergeleken met 16 in het voorgaande kwartaal. Deze inzetten hebben een totale waarde van meer dan $ 238,5 miljoen. Cardinal Capital was de grootste aandeelhouder van het bedrijf met meer dan 5 miljoen aandelen.

7. Amcor plc (NYSE:AMCR)

Aandelenprijs per 30 oktober: $ 11,75

Amcor plc (NYSE:AMCR) is een Australisch wereldwijd verpakkingsbedrijf dat flexibele verpakkingen, containers en dozen ontwikkelt en produceert voor een breed scala aan bedrijven. De dividendgroei van het bedrijf gaat sterk na 39 jaar. Het betaalt momenteel een driemaandelijks dividend van $ 0,12 per aandeel en heeft een dividendrendement van 4,09% per 30 oktober.

Amcor plc (NYSE:AMCR), een van de beste dividendaandelen op onze lijst, rapporteerde een sterke kaspositie in het tweede kwartaal van 2022. De aangepaste vrije kasstroom van het bedrijf bleef in lijn met de verwachting van $ 1,06 miljard en de operationele kasstroom kwam uit op $ 937 miljoen. Tijdens het kwartaal keerde het bedrijf meer dan $ 600 miljoen terug aan aandeelhouders in de vorm van inkoop van eigen aandelen.

In oktober heeft BofA Amcor plc (NYSE:AMCR) dubbel geüpgraded naar Buy met een koersdoel van $13. Het bedrijf noemde de verpakkingssector een goedkope groep en raadt beleggers aan deze defensieve aandelen te kopen.

Aan het einde van het tweede kwartaal van 2022 hadden 20 hedgefondsen, gevolgd door Insider Monkey, belangen in Amcor plc (NYSE:AMCR), hetzelfde als in het voorgaande kwartaal. De gezamenlijke waarde van deze inzetten is meer dan $ 252,4 miljoen. Polaris Capital Management was de belangrijkste belanghebbende van het bedrijf in het tweede kwartaal, met belangen ter waarde van ongeveer $ 200 miljoen.

6. Ford Motor Company (NYSE:F)

Aandelenprijs per 30 oktober: $ 13,26

Ford Motor Company (NYSE:F) is een Amerikaans multinationaal autoproductiebedrijf dat ook auto’s en bedrijfsvoertuigen verkoopt. In het derde kwartaal van 2022 rapporteerde het bedrijf een omzet van $ 37,2 miljard, een stijging van 12% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. De operationele cashflow van het bedrijf bedroeg $ 3,8 miljard en de aangepaste vrije cashflow bedroeg $ 3,6 miljard.

In het derde kwartaal van 2021 heeft Ford Motor Company (NYSE:F) zijn dividenden hersteld nadat de dividendbetalingen gedurende twee kwartalen waren stopgezet als erkenning van de pandemie. Het betaalt momenteel een driemaandelijks dividend van $ 0,15 per aandeel en heeft een dividendrendement van 4,52% per 30 oktober. Het bedrijf kan een goede aanvulling zijn op dividendportefeuilles naast Carlisle Companies Incorporated (NYSE:CSL), Medtronic plc (NYSE:MDT ), en The Coca-Cola Company (NYSE:KO).

In oktober handhaafde Morgan Stanley zijn Overweight-rating op Ford Motor Company (NYSE:F) met een koersdoel van $ 14. Het bedrijf vermeldde dat autobedrijven solide geldgeneratoren zijn die geweldige investeringsmogelijkheden in deze markt bieden.

Aan het einde van het tweede kwartaal van 2022 hadden 46 hedgefondsen in de database van Insider Monkey belangen in Ford Motor Company (NYSE:F), hetzelfde als in het voorgaande kwartaal. De gezamenlijke waarde van deze inzetten is meer dan $ 608,7 miljoen.

Leaven Partners noemde Ford Motor Company (NYSE:F) in zijn investeerdersbrief over het derde kwartaal van 2022. Dit is wat het bedrijf zei:

“In onze laatste driemaandelijkse brief heb ik kort gezegd dat de consensusramingen voor bedrijfswinsten iets te optimistisch leken. Ik verwees naar een artikel in Reuters dat meldde dat Wall Street op 17 juni verwachtte dat de winst van de S&P 500 in 2022 met 9,6% zou groeien, wat een stijging was van 8,8% in april en van 8,4% in januari. Dat deuntje begon eind juli te veranderen en versnelde in augustus en september, toen grote spelers, zoals Ford (NYSE:F), heeft onlangs winstwaarschuwingen afgegeven en/of heeft richtlijnen ingetrokken. Als reactie hierop heeft Wall Street zijn vooruitzichten gewijzigd: de winstgroei in het derde kwartaal verlaagd tot 4,6%^[2] van 7,2% begin augustus en een verlaging van de winstgroei over het hele jaar naar 4,5%.”

Klik om verder te lezen en bekijk de 5 beste dividendaandelen onder $20.

Voorgestelde artikelen:

Openbaring. Geen. 11 beste dividendaandelen onder $ 20 is oorspronkelijk gepubliceerd op Insider Monkey.

Over the past few years the concept of ESG has evolved dramatically. Environmental, Social, and Governance principles no longer belong to the vague realm of fancy words but rather play a key role in investing circles. Environmentally-conscious investors and activist hedge funds now pay serious attention to ESG metrics of companies before making investment decisions. Data from Bloomberg Intelligence shows that global ESG assets are expected to surpass a whopping $50 trillion by 2025.

Regulatory pressure from governments around the world is also causing the companies to take ESG seriously. The Securities and Exchange Commission is working to develop a common benchmark on how sustainable products are assessed and reported. However, as outlined in the whitepaper titled in detail, this pressure is resulting in a backlash from several circles.  Many fund managers believe these ESG regulations sometimes tend to be too harsh, and can affect their ability to perform to ensure maximum returns for their clients.

A Key Challenge in ESG Investing

It’s also becoming increasingly difficult for average investors as well as fund managers and asset owners to assess ESG risks of companies they want to invest in. Apparently, ESG rating agencies solve this problem. They evaluate companies and provide ESG risk scores and ratings based on their analysis. However, these ratings could further confuse the investor. This is the problem highlighted in the whitepaper we referred to above, authored by Steve Glass, the co-CEO of Abel Noser Holdings, a New York-based firm that provides Transaction Cost Analysis (TCA) and trade surveillance for investment managers and consultants.

The whitepaper argues that because of the lack of standardization and benchmarking in the industry, each ESG ratings agency uses different data sources, methodologies and processes to assess a company. This results in huge variance and subjectivity in ESG scores.

The whitepaper recommends using machine learning and AI to resolve this problem. The paper mentions an interesting example of OWL ESG, a California-based ESG analysis company that uses machine learning to process millions of data points from a plethora of sources to come up with consensus ESG ratings. These consensus ratings minimize divergence and discrepancies in ESG ratings.

Our Methodology

For this article we used the latest datasets of Just Capital. Just Capital, a not-for-profit founded in 2013 by popular individuals like billionaire Paul Tudor Jones, Deepak Chopra, Rinaldo Brutoco, Arianna Huffington, Paul Scialla, Alan Fleischmann, among others, is striving to solve major problems related to environment, gender, racial justice and equality.

Just Capital ranks the largest US companies based on their performance related to issues concerning environment, workers, customers, communities and shareholders. The company comprehensively surveys the American public based on its 241 individual ESG data points to reach its rankings.

We focused more on the environmental aspect of the ESG matrix of these companies and talked about the projects and investments these companies have committed to in order to tackle the existential crisis of climate change.

Top 12 ESG Companies in 2022

12. Exelon Corporation (NASDAQ:EXC)

Exelon Corporation (NASDAQ:EXC) is an Illinois-based utilities services company that owns nuclear, fossil, wind, hydroelectric, biomass, and solar generating facilities. According to its ESG report published in June last year, Exelon Corporation (NASDAQ:EXC) claims to be the largest producer of zero-carbon electricity in the U.S.  In February this year, Exelon completed its split of power generation and competitive energy business.  Exelon’s power generation and retail energy business, now known as Constellation Energy Corp., started trading publicly on February 2. Exelon Corporation (NASDAQ:EXC)’s CFO Joseph Nigro thinks that the new, simplified structure will make the company more attractive for ESG investors.

Investment firm UBS agreed with that notion in a report published after the split, saying:

“Exelon post-spin has a clean profile that fits into most ESG funds metrics, even if an exclusionary, already clean approach is used versus a rate of change approach.”

11. PepsiCo, Inc. (NYSE:PEP)

PepsiCo, Inc. (NASDAQ:PEP) in January last year announced that it plans to achieve net-zero greenhouse gas emissions across its supply chain by 2040. PepsiCo, Inc. (NASDAQ:PEP) said in its ESG report that it’s working to promote regenerative agricultural practices, which make soil healthier and reduce carbon from the environment. In 2021, the company spread these agricultural practices to 345,000 acres. Pepsi has also set an ambitious goal of making 100% of its packaging recyclable, compostable, biodegradable or reusable.

PepsiCo, Inc. (NASDAQ:PEP) produced about 57 million metric tonnes of greenhouse gas emissions (GHQ) all over the world in 2019. Over the next nine years, it is hoping to reduce this figure to just 26 million metric tonnes.

10. Cisco Systems Inc. (NASDAQ:CSCO)

Digital communications giant Cisco Systems Inc (NASDAQ:CSCO) is one of the top 12 ESG companies, with an ESG risk score of just 12 and several ESG-related projects under its belt. In September last year, Cisco Systems Inc (NASDAQ:CSCO) announced plans to reach net-zero emissions across all scopes by 2040. Cisco Systems Inc (NASDAQ:CSCO) has set a short-term goal to reach net zero for all global Scope 1 and Scope 2 emissions by 2025.  Scope 1 emissions are defined as emissions from owned or controlled sources, while Scope 2 emissions are indirect emissions from the generation of purchased energy. In its Purpose report, Cisco highlighted some of its achievements related to ESG. The company has made $477 million worth of contributions for community programs. In 2021, the company also met its goal to source 85% of electricity needs through renewable energy sources.

9. Verizon Communications Inc. (NYSE:VZ)

American telecom giant Verizon Communications Inc. (NYSE:VZ) is making strong progress on the ESG-related front. In 2019, it became the first US telecom company to issue a green bond. The offering raised about $1 billion in net proceeds. Verizon Communications Inc. (NYSE:VZ) has announced plans to generate renewable energy equivalent to 50% of its annual electricity consumption by 2025. 

The telecom industry is one of the biggest polluters in the world. Verizon says it’s taking steps to lead from the front in solving this problem. The company claims that in 2021 alone, it recycled about 35.5 million pounds of e-waste, including 1.79 million pounds of plastic and 3.4 million pounds of lead-acid batteries. Earlier this year, Verizon Communications Inc. (NYSE:VZ) struck 15 new deals related to renewable energy. Among the companies it signed these deals with include Duke Energy, Leeward Renewable Energy and Lightsource BP.

8. NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA)

GPU company NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) is fighting climate change in a unique, innovative way. The company says it’s building a digital version of our planet on which it’ll apply its AI and Omniverse technologies to predict weather changes and their effects over a span of several decades. NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) GPUs will also be used to power the Department of Energy’s supercomputer called “Kestrel” which is dedicated to advanced energy solutions.

NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) is also striving to cut its carbon emissions. In 2014, the company started asking its manufacturing suppliers to report their greenhouse gas (GHQ) emissions. In its latest Corporate Sustainability report, NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) said that its bulk carton packing operations use corrugated material that is 100% recycled fibers.

NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) has also partnered with Lockheed Martin AI Centre to solve the problem of wildfires. The companies plan to use machine learning and AI to decrease the response time to wildfires and make wildfire predictions.

7. Apple Inc. (NASDAQ:AAPL)

Apple Inc (NASDAQ:AAPL) has an ambitious goal to become carbon neutral by 2030 and the company is making significant progress towards this goal. Apple Inc (NASDAQ:AAPL) claims about 20% of the materials used in its products are made from recycled content and that it’s working to increase this figure. Last year, it announced that 175 suppliers have committed to completely shift to renewable energy. 

According to Apple Inc (NASDAQ:AAPL)’s latest ESG report, the company avoided 23 million metric tons of emissions across all scopes. Apple Inc (NASDAQ:AAPL) also said it reduced its carbon footprint by 40 percent in 2021 as compared to fiscal year 2015.  Apple is also trying to reduce its carbon emissions by coming up with an environment-friendly design. For example, Apple says switching to the Apple M1 chip in its 13-inch MacBook Pro reduced the product’s carbon footprint by 8%.

6. PayPal Holdings Inc. (NASDAQ:PYPL)

Payments giant PayPal Holdings Inc (NASDAQ:PYPL) announced last year that it plans to reach net-zero emissions by 2040. The company also pledged to use renewable energy to power all its data centers by 2023. PayPal has 13 data centers and 22 points of presence (POPs). Currently, about 50% of the energy used to power its data centers comes from renewable sources. PayPal Holdings Inc (NASDAQ:PYPL) is also eyeing to cut its operational greenhouse gas emissions by 25% by 2025.

PayPal Holdings Inc (NASDAQ:PYPL) is also exploring different horizons in the financial technology segment to solve the climate change problem. It funded the development of Digital Finance for Climate Resilience (DF4CR) Framework for Action which is working on developing climate resilience among financially underserved populations. The company also supports Catalyst Fund, which helps startups working to improve the livelihoods of underserved customers.

Here is what RiverPark Large Growth Fund has to say about PayPal Holdings, Inc. (NASDAQ:PYPL) in its Q3 2022 investor letter:

“PayPal, announced better-than-expected 2Q results, positive guidance (including more than $1.3 billion of 2023 cost savings leading to operating margin expansion), a $15 billion stock repurchase program, and the appointment of Blake Jorgensen as CFO, who was previously the well-regarded CFO at Electronic Arts. The company reported 9% revenue growth, in-line with guidance, and $0.93 EPS, exceeding guidance due to robust operating leverage. Management narrowed its 2022 revenue guidance from 11%-13% growth to about 11% growth due to the macro environment but raised its EPS guidance due to greater operating margin leverage and share buybacks. The stock also reacted to the news that activist investor Elliott Management had taken a stake in the company. PYPL operates at significantly lower margins than its payment competitors Visa and Mastercard, and sources suggest that Elliott intends, among other things, to push for the company to improve its margins and drive higher cash flow growth in the near term.

PayPal provides direct exposure to the secular growth in ecommerce-driven digital payments as it is the most accepted digital wallet on-line. More than 3/4 of the 1,500 largest online retailers across North America and Europe accept PayPal, which is almost triple the acceptance of Apple Pay, the number two digital wallet. PayPal is also a key beneficiary of the current dramatic shift in consumer buying habits brought on by the pandemic, as well as the relatively newer consumer-to-consumer payment trends through its Venmo peer-to-peer (P2P) payment service. With a 2Q non-GAAP operating margin of 19%, PYPL also has significant margin expansion potential given that competitors Adyen, Visa and Mastercard have 50%-65% operating margins. We believe the combination of the secular growth of eCommerce and P2P payments, along with expanding operating leverage and the strategic use of the company’s significant and growing cash balance should fuel a mid-20% earnings growth rate over the next five years. This, to us, presents an excellent risk/reward profile given that PYPL trades at a modest premium to the market multiple and a 6% 2023 FCF yield.”